4.4   Deckung des Kapitalbedarfs durch Finanzierung  

4.4.2 Fallbeispiel Max Muster e. K.

c) Aufnahme eines Bankkredits

Um über eine ausreichende Liquiditätsreserve zur Abdeckung von Risiken bei den Baukosten verfügen zu können und dabei zugleich enge Beziehungen zur gewählten Hausbank zu entwickeln, will der Gründer des Weiteren noch einen Bankkredit aufnehmen.

Grundlage für die Prüfung einer Kreditbewilligung durch die Hausbank bildet einerseits der vom Gründer vorzulegende Businessplan und andererseits die Prüfung und Bewertung von Sicherheiten.

Im betrachteten Fall dürfte der Bewilligung eines Bankkredits (bei der Hausbank) kein Problem sein, da der Gründer hinreichend Sicherheiten vorweist (siehe Grundstück und einbrachte weitere Mittel).

Zur Absicherung der Deckung des Kapitalbedarfs (mit Liquiditätsreserven)  nimmt der Gründer einen Bankkredit in Höhe von insgesamt 90.000,00 EUR mit einer Laufzeit von 6 Jahren auf.

Anmerkung:

Um den Kapitalbedarf lt. Investitionsplan zu senken, hätte der Gründer im betrachteten Fall auch die Möglichkeit, den benötigten Kleintransporter über einen Leasingvertrag mit einem Leasinggeber zu mieten (Leasing als Sonderform der langfristigen Fremdfinanzierung). Dies würde den Kapitalbedarf zwar um 40.000,00 EUR senken, allerdings nachfolgend die laufenden Kosten (Leasinggebühren) erhöhen.

d) Abstimmungsproblem

Wie in Bild 4.05 (Seite UNT 4410) bereits verdeutlicht, gilt es nach Klärung der möglichen Finanzierungsquellen erneut zu prüfen, ob die geplante Mittelbeschaffung tatsächlich ausreicht, den ermittelten Kapitalbedarf zu decken oder ob es - bei einem noch offenen Fehlebtrag - weiterer Klärungen zur Sicherung der Übereinstimmung zwischen Kapitalbedarf und Mittelabdeckung bedarf.

Im hier betrachteten Fallbeispiel erhalten wir folgendes Ergebnis:1

Nr. Position Betrag [EUR]
1 Kapitalbedarf "Anlagevermögen" gesamt 600.000
2 Kapitalbedarf "Umlaufvermögen" gesamt 85.800
3 Gesamter Kapitalbedarf 685.800 
4 Einzubringende eigene Mittel 607.800
5 ERP-Kredit (Nachrangdarlehen als haftendes "Eigenkapital") 150.000
6 Aufzunehmender Bankkredit 90.000
7 Aufzubringende Mittel zur Abdeckung des Kapitalbedarfs gesamt 847.800
8 Überdeckung (Position 7 ./. Position 3) 162.000

 

Aus dieser Übersicht kann geschlussfolgert werden, dass der Finanzierungsplan zur Gründung des Unternehmens E-Car-Service Max Muster e. K. (mit einem "Liquiditätspolster") aufgehen kann.
Damit können die Aktivitäten zur unmittelbaren Ingangsetzung des Geschäftsbetriebs des Unternehmens mit der Phase 1 "Kapitalbeschaffung" beginnen (siehe Kapitel 5)

1 Siehe hierzu auch:

 02_05_Gruendung_Fallbeispiel.xlsm